عملاقة إدارة الأصول بلاك روك تطمح لمزيد من النمو في السعودية

مَا الَّذِي يستحق أن يشغل وقتك بَعْدَمَا بنيت أكبر شركة لإدارة الأصول فِي العالم؟

بِالنِسْبَةِ إِلَى لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة “بلاك روك”، فَإِنَّ استقطاب أصول بمليارات الدولارات للاستثمار فِي المملكة العربية السعودية يمثل جزءاً من الإجابة.

سافر فينك إِلَى الرياض بطائرته “غلف ستريم” عدة مرات فِي سنة، وَقَد التقى بولي العهد الأمير محمد بن سلمان، عَلَى عشاء خاص مرتين عَلَى الأَقَلِّ، بِحَسَبِ مَا قاله شخص مطلع عَلَى الأمر لبلومبرغ.

فِي غضون ذَلِكَ، تعمل “بلاك روك” بهدوء عَلَى تَوْسِيع حضورها بالبلاد؛ فقد كَانَت أول شركة إدارة استثمار عالمية كبرى تفتتح مكتباً فِي الرياض. توظف الشركة حالياً نَحْوَ 20 شخصاً، أي بِزِيَادَةٍ خبراء فِي مكتبها المحلي أكثر مِمَّا لَدَى منافسيها. كَمَا انضم الرئيس التنفيذي لشركة النفط العملاقة أرامكو السعودية، أمين الناصر إِلَى مجلس إدارة “بلاك روك” العام الماضي وأصبح عضواً رسمياً فِيهَا.

السعودية أولوية

تمثل السعودية جزءاً يسيراً من محفظة أصول “بلاك روك”؛ فالشركة العملاقة تدير أصولاً تتجاوز قيمتها 10 تريليونات دولار عالمياً، ومنها مَا يفوق 100 مليار دولار فِي الشرق الأوسط وأفريقيا، مَا يَعْنِي أن زهاء 1% من الأصول تأتي من المملكة. (يصل إجمالي سوق إدارة الأصول فِي المنطقة إِلَى 1.6 تريليون دولار تقريباً، بِحَسَبِ شركة “بوسطن كونسالتينغ غروب”).

10 تريليونات دولار قيمة الأصول الَّتِي تديرها “بلاك روك” بنهاية 2023

تثير ممارسة الأعمال التجارية هُنَاكَ جدلاً بِسَبَبِ ملاحظات حول سجل حقوق الإنسان واعتماد الاقتصاد عَلَى النفط. وَفِي المقابل، دَعَا فينك لأعوام عديدة إِلَى توحي الحذر إزاء مخاطر التغير المناخي. لكن أحداث الأسبوع الماضي فِي الشرق الأوسط كشفت عَنْ قلقٍ حيال منطقة متقلبة يصعُب التنبؤ بِهَا.

رغم ذَلِكَ، وضعت “بلاك روك” زيادة الاستثمارات فِي المملكة ضمن أولوياتها، وفق أشخاص عَلَى دراية بخطط الشركة.

يعد فينك صانع صفقات جريء يجد متعته فِي التَعَامُل مَعَ الحكومات، كدبلوماسي للاستثمار الرأسمالي وفق النمط الأميركي. وَقَد عمل عَلَى بناء علاقاته فِي المنطقة لسنوات.

وترى “بلاك روك” فرصة فِي السعودية للتأثير فِي تشكيل أسواقها الناشئة، وربط البلد ذِي الأهمية الجيوسياسية ببقية العالم؛ وتلائم المملكة هدف فينك الاستراتيجي لِتَوْسِيعِ حضور صندوقه العملاق (بلاك روك) فِي الأعمال الأكثر ربحية المتمثلة باستثمارات الأصول الخَاصَّة والبنية التحتية.

السعودية تفوض “بلاك روك” لإدارة صندوق البنية التحتية

تعد المملكة أيضًاً مجالاً للتنافس عَلَى أحد أكبر مصادر رأس المال الجديد حول العالم. يدير صندوق الاستثمارات العامة السعودي الحكومي أصولاً تقدر بـ925 مليار دولار، ويمكنه تَوْفِير أموال ضخمة جديدة بسرعة كبيرة لِمُوَاكَبَة متطلبات تحقيق أهداف المملكة. كَمَا أن الاستثمار فِي الملكية الخَاصَّة ينتعش أيضًاً فِي البلاد. وَتُشِيرُ كارين يونغ، أستاذة بجامعة كولومبيا تركز عَلَى المنطقة وسياسات الطاقة العالمية، إِلَى أَنَّ “هَذَا هُوَ مكان توافر رؤوس الأموال. وَقَد أصبحت بلدان الخليج من المستثمرين الأكثر نشاطاً حالياً”.

التوسع الخارجي

لَا تعد السعودية السوق الوحيدة الَّتِي تسعى “بلاك روك” للعمل فِيهَا. فالشركة الأميركية تتوسع دَاخِل الهند واليابان وسنغافورة. وعكفت لسنوات عَلَى إدارة أموال العملاء واستثمرت فِي الخليج فِي الكويت وقطر والإمارات (ولديها مكتب فِي دبي).

وَكَانَت الهيئة العامة للاستثمار الكويتية، وَهِيَ الصندوق السيادي الكويتي، مِنْ بَيْنِ كبار مساهمي “بلاك روك”، وفق أحدث بيانات الهيئة. وَقَد اشترت مَعَ صندوق الاستثمارات العالمة السعودي وشركة مبادلة للاستثمار فِي أبوظبي وجهاز قطر للاستثمار حصصاً فِي الشركة الأميركية عِنْدَمَا باعت مجموعة الخدمات المالية “بي إن سي فاينانشال سيرفيسز غروب” حصتها عام 2020.

“نيوم” تفتتح مكتباً فِي نيويورك لجذب شراكات وفرص استثمارية

وكتب متحدث باسم “بلاك روك” فِي بيان حينذاك أن “الشرق الأوسط يمثل سوقاً مهمة لبلاك روك، سَوَاء من حَيْتُ مَا تقدمه من فرص استثمارية لعملائنا، أَوْ لاستدامة نمو أعمالنا الدولية. لدينا علاقات طويلة الأمد مَعَ عملاء فِي الكويت وقطر والسعودية والإمارات”.

تعد السعودية أكبر اقتصاد فِي المنطقة، وتحتل المرتبة السَّّابِعَة عشر عَلَى الصعيد العالمي. وَقَد روّج ولي العهد، لخطط طموحة لتنويع الاقتصاد بَعِيدًاً عَنْ النفط، سَوَاء عبر الاستثمار خارجياً أَوْ المشروعات داخلياً.

وغالباً، تبحث المملكة عَنْ شركاء دوليين للمشاركة فِي الاستثمار فِي مشروعاتها دَاخِل البلاد؛ إِذْ يمكن لشركات إدارة الأصول المساعدة عَلَى ترتيب وجمع الأموال لتوفير التمويل اللازم.

وَعَلَى الرغم من ذَلِكَ، فَإِنَّ الاستثمار الأجنبي يتسم بنمو أقل انتظاماً مِمَّا كَانَ مأمولاً؛ إِذْ يساور بعض المستثمرين الأجانب القلق من الالتزام بالاستثمار فِي البلاد، ويبدون تشككاً حول العوائد المالية هُنَاكَ ويتساءلون إن كَانَت كافة مشروعاتها الكبرى ستكتمل. فقد أَفَادَ تقرير لـ”بلومبرغ نيوز” فِي أبريل الحالي أن الحكومة السعودية قلصت خططها متوسطة الأمد لبناء مدينة “نيوم” العملاقة.

القدرة المالية

لكن القدرة المالية الهائلة للمملكة برزت خِلَالَ 2017، عِنْدَمَا أعلن صندوق الاستثمارات العامة أَنَّهُ سيلتزم بِتَوْفِيرِ مَا يصل إِلَى 20 مليار دولار لصندوق استثمار البنية التحتية الجديد الَّذِي تديره شركة “بلاكستون”، المتخصصة فِي إدارة الاستثمارات الخَاصَّة والأصول البديلة.

تزامن ذَلِكَ الإعلان مَعَ زيارة الرئيس الأميركي آنذاك دونالد ترمب ومجموعة من رجال الأعمال الأميركيين إِلَى الرياض، وَكَانَ من بينهم الرئيس التنفيذي لـ”بلاكستون”، ستيفن شوارزمان، أحد أبرز مؤيدي ترمب فِي “وول ستريت” فِي ذَلِكَ الحين. وَأَعْلَنَتْ “بلاكستون” آنذاك أن الصفقة كَانَت قيد التجهيز قبل انتخاب ترمب.

“بلاكستون” و”بلاك روك” تتقنان فن كسب المال

“بلاكستون” تجمع 30 مليار دولار لإطلاق صندوق عقارات ضخم

كَانَ هَذَا الأمر بمثابة جرس إنذار دَاخِل “بلاك روك”، حسبما ذكر أشخاص مطلعون. (هَؤُلَاءِ الأشخاص وغيرهم ممن تحدثوا إِلَى بلومبرغ نيوز طلبوا عدم ذكر أسمائهم ليتسنى لَهُمْ مناقشة أمور خاصة).

وَخِلاَلَ 2018، ظفرت مجموعة “سوفت بنك غروب” الاستثمارية بمبلغ 45 مليار دولار إضافية لـ”صندوق رؤية” الَّذِي يركز عَلَى التكنولوجيا. لكن أشخاصاً آخرين عَلَى دراية بطريقة تفكير فينك يقللون من أهمية هَذِهِ الأحداث؛ إِذْ كَانَت “بلاك روك” قَد أَعْلَنَتْ فعلاً عَنْ خطط لفتح مكتب فِي البلاد، وسرعان مَا بدأت تمارس نشاطاً أكبر فِي السوق السعودية.

عَنْ الموقع